Akcje New York Community Bancorp spadają, ponieważ odnotowuje ostre straty i obniża dywidendę

New York Community Bancorp obniżył kwartalną dywidendę i zwiększył rezerwy na straty kredytowe. Podczas porannej telekonferencji bank oświadczył, że podjęte przez niego radykalne kroki mają na celu spełnienie bardziej rygorystycznych standardów mających zastosowanie do dużych banków po tym, jak niedawne przejęcia spowodowały, że jego aktywa przekroczyły 100 miliardów dolarów. Dyrektor generalny Thomas R. Cangemi powiedział, że poziom środków pieniężnych, kapitału i ryzyka banku zostanie poddany w kwietniu pierwszemu testowi warunków skrajnych przeprowadzonym przez organy regulacyjne.

Choć Cangemi powiedział słuchaczom, że działania mające na celu zwiększenie rezerw i płynności nie odzwierciedlają nagłych problemów w ogromnej księdze kredytów na nieruchomości komercyjne, inwestorzy wydają się zastanawiać, czy wśród mniej regulowanych banków regionalnych jest wystarczająca rezerwa, aby jego bank zajmował drugie miejsce. Wyjazd.

W środę po wiadomościach wartość funduszu SPDR S&P Regional Banking Fund spadła o 4% przy płaskiej sytuacji na rynku.

„To była znacząca negatywna niespodzianka” – stwierdził w środowej notatce John J. Arfstrom, analityk w RBC Capital Markets.

Bank z siedzibą w Hicksville w stanie Nowy Jork obniżył łączną dywidendę z 0,17 USD na kwartał do 0,05 USD na akcję, odnotowując jednocześnie stratę netto w wysokości 260 mln USD za czwarty kwartał w porównaniu z zyskiem w wysokości 164 mln USD za ten sam okres ubiegłego roku. Według FactSet analitycy spodziewali się zysku na akcję na poziomie 26 centów.

New York Community Bancorp, który nabył Signature Bank podczas zeszłorocznego regionalnego kryzysu bankowego, zarezerwował rezerwę na pokrycie strat kredytowych w wysokości 552 mln dolarów, co zdaniem banku sprawia, że ​​wysokość rezerw na straty kredytowe jest bardziej zgodna z zasadami większych banków. Według spółki rezerwa ta odpowiada rezerwie w wysokości 62 milionów dolarów za trzy miesiące zakończone 30 września.

W rozmowie telefonicznej dotyczącej wyników spółki dyrektor generalny Thomas R. Cangemi powiedział, że te posunięcia miały na celu lepsze dostosowanie New York Community Bancorp do dużych banków „Tier 4”, a nie negatywną perspektywę kredytową. Do końca 2024 roku kapitał regulacyjny banku ma osiągnąć 10% prognozowanych aktywów tak dużych banków.

„Koncentrujemy się bardzo na spojrzeniu na długoterminowy plan firmy i byciu częścią nowej instytucji bankowej Tier 4 oraz na posiadaniu pozycji kapitałowej w miarę jej rozwoju do poziomu, który był obecny w naszych grupach rówieśniczych” – powiedział Cangemi słuchacze. „.

Analityk Matt Breeze ze Stevens zastanawiał się, czy organy regulacyjne wywierały presję na bank, aby podjął środki zapobiegawcze.

„Nie będziemy rozmawiać konkretnie o naszych rozmowach regulacyjnych” – powiedział Cangemi. „Ale faktem jest, że mamy raport w kwietniu. Znacząco skorygowaliśmy naszą pozycję kapitałową”.

Organy regulacyjne zaroiły się od amerykańskich banków od czasu upadku Silicon Valley Bank and Signature w zeszłym roku, mówi Sonny Kalsi, współzarządzający firmą inwestycyjną i pożyczkową BentallGreenOak. Zapobiegło to większym niepowodzeniom, ale także utrudniło udzielanie kredytów przez banki regionalne branży nieruchomości.

Jeśli chodzi o kredyty hipoteczne, Cangemi powiedział, że aktywa Community Bank of New York Bancorp spadną o 90% w 2023 r. Wydaje się, że pożyczkobiorcy obstawiają, że Fed obniży stopy procentowe w drugiej połowie 2024 r., dlatego odkładają zaciąganie pożyczek długoterminowych. Decyzje do tego czasu.

W perspektywie do 2024 roku bank spodziewa się spadku kredytów ogółem od 3% do 5%, a depozytów wzrostu od 3% do 5%.

Bank podał, że zdyskontowane kwoty netto za czwarty kwartał wyniosły 185 mln dolarów w porównaniu z 24 mln dolarów za trzy miesiące zakończone 30 września. Bank przypisał ten skok dwóm kredytom: pożyczce spółdzielczej, którą bank spodziewa się sprzedać w tym okresie. I kwartał 2024 r. oraz kredyt biurowy, który nie stanie się wymagalny w III kwartale.

Według raportu zysków spółki, suma pożyczek zaległych od 30 do 89 dni wyniosła na dzień 31 grudnia 250 milionów dolarów w porównaniu z 169 dolarami na dzień 30 września.

Bank ma duży zasięg na północnym wschodzie i środkowym zachodzie. Zajmuje się udzielaniem kredytów wielorodzinnych, udzielaniem i obsługą kredytów hipotecznych oraz kredytowaniem magazynowym. Firma twierdzi, że jest drugim co do wielkości pożyczkodawcą portfela wielorodzinnego w kraju i wiodącym pożyczkodawcą portfela wielorodzinnego na rynku Nowego Jorku, gdzie specjalizuje się w nieluksusowych budynkach mieszkalnych z regulowanym czynszem.

Łączna wartość pożyczek komercyjnych i przemysłowych firmy na dzień 31 grudnia wyniosła 25,3 miliarda dolarów w porównaniu do 24,4 miliarda dolarów na dzień 30 września. Kredyty komercyjne stanowią ogółem 46% ogółu kredytów przeznaczonych na inwestycje, a kredyty wielorodzinne stanowią 44% ogółu, podał bank. Kredyty przeznaczone na inwestycje na dzień 31 grudnia, co odzwierciedla większą dywersyfikację w porównaniu z rokiem ubiegłym. Kredyty mieszkaniowe i pozostałe kredyty stanowiły odpowiednio 7% i 3% ogółu kredytów przeznaczonych na cele inwestycyjne.

Bank podał, że na dzień 31 grudnia całkowite depozyty wyniosły 81,4 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 1,3 miliarda dolarów, czyli o 2%, w porównaniu z 30 września. Bank podał, że spadek był związany z podpisaniem umowy. Depozyty rzeczywiście wzrosły o 2%, ale w tym przypadku sprawa rozwikłana.

Dyrektor generalny Kangemi powiedział, że decyzja o obniżeniu dywidendy nie została podjęta lekko, ale była ostrożnym posunięciem, które miało pomóc spółce przyspieszyć wysiłki w zakresie gromadzenia kapitału w celu wzmocnienia bilansu.

„Chociaż te niezbędne działania negatywnie wpłynęły na nasze wyniki za czwarty kwartał, jesteśmy przekonani, że lepiej dostosują naszą większą organizację do nowych partnerów i zapewnią solidne podstawy do dalszego rozwoju” – stwierdził w oświadczeniu.

Cangemi powiedział, że te posunięcia pomogą jej w dalszym rozwoju. „W 2018 roku pomyślnie staliśmy się bankiem wartym ponad 50 miliardów dolarów i wierzymy, że działania, które podejmujemy teraz, sprawią, że nasze przejście do banku wartego ponad 100 miliardów dolarów będzie jeszcze skuteczniejsze” – powiedział.

Firma znacznie rozszerzyła swój zasięg poprzez przejęcie Signature Bank i Flagstar Bank, banku regionalnego z siedzibą w Michigan. Zamknął ostatnią akwizycję przed ubiegłorocznym regionalnym kryzysem bankowym, w wyniku którego upadło trzech pożyczkodawców, w tym Signature.

Napisz do Andrew Welscha na adres [email protected] i Billa Alberta na adres [email protected]