Rosnące ceny ropy naftowej Niższe kontrakty terminowe na akcje i rentowności w USA: zakończenie rynków

(Bloomberg) — Kontrakty terminowe na akcje w USA spadły, a dolar wzrósł wraz z rentownościami obligacji skarbowych, ponieważ nagłe ograniczenie produkcji przez OPEC + spowodowało wzrost cen ropy o około 6%.

Najczęściej czytane z Bloomberga

Decyzja grupy o ograniczeniu wydobycia o ponad milion baryłek dziennie jest szokiem dla rynków, które oczekiwały zbliżającego się szczytu presji inflacyjnych. Grupa wcześniej zapewniała, że ​​utrzyma dostawy na stałym poziomie.

Dolar umocnił się wobec większości walut G10. Korona norweska zyskała, ponieważ kraj skandynawski skorzysta na wyższych cenach energii.

Wrażliwa na politykę rentowność dwuletnich obligacji skarbowych wzrosła o prawie pięć punktów bazowych, do 4,08%. W piątek obligacje skarbowe zakończyły kwartał dzikiej zmienności, a rentowności spadły, ponieważ inwestorzy obstawiali obniżki stóp procentowych na horyzoncie.

S&P 500 spadł w poniedziałek o 0,2%, a Nasdaq 100 o 0,6%, ponieważ pozytywne nastroje osłabły w piątek. S&P 500 skoczył w zeszłym tygodniu o 3,5%, najwięcej od listopada, podczas gdy zaawansowany technologicznie Nasdaq 100 odnotował największy kwartalny wzrost od czerwca 2020 r.

„Dla inwestorów kapitałowych może to być brutalne przebudzenie, ponieważ rynki wskazują na oczekiwania Złotowłosej dotyczące obniżonych stóp dyskontowych, ale bez recesji” – powiedział Ronald Temple, główny strateg rynkowy w Lazard Limited w Nowym Jorku. „Cięcie produkcji OPEC+ to kolejne przypomnienie, że zbieranie inflacji nie jest już w butelce”.

Grupa Goldman Sachs Inc. Jego prognoza ceny ropy Brent po ograniczeniu wydobycia ma osiągnąć poziom 95 USD za baryłkę pod koniec tego roku i 100 USD w grudniu 2024 r., napisali w notatce analitycy, w tym Daan Struyven i Callum Bruce.

Zapasy wzrosły w Japonii i Australii, a azjatyckie zapasy energii wzrosły. Jednak zapasy półprzewodników spadły po tym, jak Pekin rozpoczął przegląd bezpieczeństwa importu z Micron Technology Inc.

Kontynuacja historii

Poniedziałkowe nierówne otwarcie i obawy cenowe kontrastowały z optymistycznym tonem z zeszłego tygodnia, który pojawił się, gdy zawirowania w sektorze bankowym opadły, a kluczowa miara inflacji w USA ostygła.

Wyłączając żywność i energię, preferowana przez Fed miara inflacji – wskaźnik cen wydatków na konsumpcję osobistą – wzrosła w lutym o 0,3%, tuż poniżej mediany szacunków. Wskazuje to, że Rezerwa Federalna może być bliska zakończenia kampanii podwyżek stóp procentowych. Indeks cen PCE wzrósł o 5% w porównaniu z rokiem poprzednim, co oznacza spowolnienie od stycznia, ale znacznie powyżej celu Fed na poziomie 2%.

Lazard Temple powiedział, że cięcia OPEC+ wraz ze zwiększonym popytem na energię ze strony Chin zwiększą ryzyko trwałej inflacji. „Prawdopodobnie ograniczy to swobodę, jaką banki centralne mogą mieć do łagodzenia polityki pieniężnej, nawet jeśli gospodarka zwolni” – dodał.

„Jesteśmy teraz o krok od ponownego wejścia w krótkoterminowy kryzys” – powiedział Paul Gambels, współzałożyciel i partner zarządzający MPMG Group w Bloomberg Television. „Mieliśmy rok dowodów szalenie nieodpowiedzialnej polityki i wszystkie szkody, które wyrządzili, teraz zaczynają się ujawniać”.

Gdzie indziej na rynkach złoto spada, podczas gdy bitcoin jest płaski. Kryptowaluta miała najlepszy kwartał od marca 2021 r., przy wzroście około 70% w pierwszych trzech miesiącach tego roku.

Główne wydarzenia w tym tygodniu:

• China Caixin Manufacturing PMI, pon

• Poniedziałkowy indeks S&P Manufacturing PMI dla strefy euro

• Wydatki na budownictwo w USA, produkcja ISM, sprzedaż lekkich pojazdów, poniedziałek

• Indeks cen producentów w strefie euro, wtorek

• Zamówienia fabryczne w USA, dobra trwałego użytku w USA, wtorek

• Decyzja w sprawie kursu Australii, wt

• Loretta Mester, prezes Banku Rezerw Federalnych w Cleveland, przemawia we wtorek

• S&P Global Services PMI w strefie euro, środa

• Handel w USA, śr

• Doroczne Walne Zgromadzenie UBS, śr

• Wstępne wnioski o bezrobocie w USA, czwartek

• W czwartek przemawia prezes Louis Federal Reserve Bank, James Bullard

• Bezrobocie w USA, listy płac poza rolnictwem, piątek

• Dobry pt. Zamknięto wiele rynków, w tym amerykański rynek akcji i obligacji

Niektóre z głównych ruchów na rynkach:

Sklepy

• Kontrakty terminowe na S&P 500 spadły o 0,2% od godziny 10:23 czasu tokijskiego. S&P 500 wzrósł w piątek o 1,4 proc

• Kontrakty terminowe na Nasdaq 100 spadły o 0,6 proc. Nasdaq 100 wzrósł w piątek o 1,7 proc

• Japoński Topix zwyżkował o 0,5 proc.

• Hang Seng w Hongkongu spadł o 0,1 proc.

• Chiński Shanghai Composite Index wzrósł o 0,4%.

• Australijski S&P/ASX 200 wzrósł o 0,8%

waluty

• Bloomberg Spot Dollar Index wzrósł o 0,2%.

• Euro spadło o 0,2 procent do 1,0814 USD

• Jen japoński pozostał bez zmian na poziomie 132,86 za dolara

• Zagraniczny juan spadł o 0,1 procent do 6,8798 za dolara

• Dolar australijski spadł o 0,2% do 0,6672 USD

Waluty cyfrowe

• Bitcoin niewiele się zmienił na poziomie 28 075,33 USD

• Ether niewiele się zmienił na poziomie 1 788,65 USD

obligacje

• Rentowność 10-letnich bonów skarbowych wzrosła o cztery punkty bazowe do 3,51%.

• Rentowność 10-letnich obligacji japońskich wzrosła o 2 punkty bazowe do 0,34%.

• Rentowność 10-letnich australijskich obligacji spadła o 2 punkty bazowe do 3,28%.

dobra

• Ropa West Texas Intermediate wzrosła o 5,3 procent do 79,67 USD za baryłkę

• Złoto spot spadło o 0,3 procent do 1 963,08 USD za uncję

Ta historia została stworzona przy pomocy Bloomberg Automation.

– Z pomocą Matthew Burgessa.

Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP