Szacunkowe zarobki Tesli. Dlatego akcje spadają.

rozmiar czcionki

Tesli

Pokonaj ulicę, zarabiając 91 centów na akcję w drugim kwartale. Akcje producenta samochodów elektrycznych początkowo ledwo spadały w handlu po godzinach, ale akcje później spadły po rozmowach kierownictwa z inwestorami.

Prawdopodobnym winowajcą jest oprogramowanie Full Self Driving Tesli.

Chociaż Tesla wygrała, sytuacja lidera EV nie stała się łatwiejsza. Ceny nowych samochodów i marże zysku ponownie spadły. Spadek był spodziewany, ponieważ sprzedaż samochodów elektrycznych była trudniejsza w 2023 r. niż w 2022 r. Wyniki Tesli (ticker: TSLA) wskazują na problem, z jakim boryka się cały przemysł motoryzacyjny w usuwaniu pojazdów elektrycznych z rynku w miarę rozprzestrzeniania się liczby modeli i wzrostu zapasów z odsetkami.

„Jesteśmy w burzliwych czasach” – powiedział dyrektor generalny Elon Musk podczas wezwania do zarobków firmy.

Jeśli chodzi o drugi kwartał, Tesla odnotowała dochód operacyjny w wysokości 2,4 miliarda dolarów i sprzedaż w wysokości 24,9 miliarda dolarów. Wall Street szukał zysku operacyjnego w wysokości 2,7 miliarda dolarów, zysku na poziomie 80 centów na akcję i sprzedaży na poziomie 24,2 miliarda dolarów.

Marże brutto w branży motoryzacyjnej, z wyłączeniem sprzedaży kredytów regulacyjnych, wyniosły 18,1% w porównaniu z 18,8% w pierwszym kwartale 2023 r. Wall Street oczekiwała spadku marż między 18% a 19%. Nic dziwnego.

Marże brutto za pierwszy kwartał spadły o 11 punktów procentowych rok do roku w wyniku ostrych obniżek cen, które Tesla wprowadziła na początku 2023 roku.

Marże zysku operacyjnego spadły poniżej 10% po raz pierwszy od I kwartału 2021 r. Marże zysku operacyjnego wyniosły 14,6% w II kwartale 2022 r. Było to spowodowane niższymi cenami pojazdów, wyższymi kosztami produkcji akumulatorów oraz słabszym dolarem amerykańskim w związku ze spadkiem marży .

Średnia cena Tesli w drugim kwartale wyniosła nieco ponad 45 000 USD, nieznacznie spadła w porównaniu z pierwszym kwartałem i spadła z około 56 000 USD w drugim kwartale 2022 roku.

Spadek rentowności nie jest dobrą wiadomością, ale wyniki są nadal mocne. Analityk CFRA, Garrett Nelson, w środowym raporcie nazwał tę informację cichą. Ocenia Kup akcje i ma cenę docelową 325 USD za akcję.

Akcje zamknęły się po cenie 291,26 USD, co oznacza spadek o 0,7% w normalnym obrocie

Standard & Poor’s 500

Zamknął się o 0,2%. the

NASDAQ Composite

To było płaskie.

Brak wstępnej reakcji kursu akcji po godzinach handlu był właściwie sporym zaskoczeniem. Akcje Tesli poruszały się średnio o około 7,5%, w górę lub w dół, po opublikowaniu danych w handlu po godzinach w ciągu ostatniej dekady. Zyski zareagowały najmniej, bo spadły o 0,6%, po tym, jak Tesla podała dane za czwarty kwartał 2018 roku.

Ale reakcja w drugim kwartale prawdopodobnie nie ustanowi rekordu niskiej zmienności. Akcje spadły o 4% po zakończeniu wezwania do zarobków. Musk powiedział, że są dwie rzeczy, które mogą przykuć uwagę inwestorów. Powiedział, że produkcja w III kwartale będzie nieco niższa niż w II kwartale. Winę ponosi normalne letnie przestoje związane z modernizacją sprzętu, ale spadek jest nieco gorszy, niż obecnie oczekuje Wall Street.

Powiedział też, że sprzedaż większej liczby samochodów jest ważniejsza niż marża zysku na samochód. Musk wierzy, że Telsa zarobi dużo pieniędzy, sprzedając oprogramowanie samojezdne w całej flocie Tesli. Może się to zdarzyć, ale inwestorzy nadal chcą dywidendy ze sprzedaży nowych samochodów. Komentarze Muska na marginesie „są niezgodne z oczekiwaniami inwestorów”

Aktywny ETF Futures

powiedział współzałożyciel FFND, Gary Black Barrona.

Komentarze dotyczące produkcji i marży w trzecim kwartale przyćmiewają na razie imponującą pierwszą połowę Tesli. Analityk Wedbush, Dan Ives, napisał w niedawnym raporcie, że obniżka cen zadziałała i była „krótkoterminowym bólem dla długoterminowych zysków”. Tesla dostarczyła około 423 000 pojazdów w pierwszym kwartale i 466 000 pojazdów w drugim kwartale. Oba były rekordowe, kiedy wspomniałem.

Dostawy 889 015 jednostek w pierwszej połowie 2023 roku wzrosły o około 57% w stosunku do poprzedniego roku.

„Teraz wszystko sprowadza się do niższych marż, końca obniżek cen, a popyt pozostaje stabilny, a niektóre aktualizacje Modelu 3 i Y prawdopodobnie pojawią się na horyzoncie, a następnie ciężarówka Cybertruck jeszcze w tym roku” — dodał Ives.

Tesla wyprodukowała swój pierwszy Cybertruck w swojej fabryce w Austin w Teksasie w weekend. Kolejne rozszerzenie portfolio produktów Tesli i szybkość, z jaką Tesla może zwiększyć produkcję, będą ważne dla inwestorów w drugiej połowie roku.

„Cybertruck ma wiele nowych technologii”, powiedział Musk podczas telekonferencji, dodając, że Tesla zbuduje masowo ciężarówkę w 2024 roku.

Cybertruck wkracza na zatłoczony rynek elektrycznych ciężarówek.

Silnik Forda

(F) ż

Rivian Motors

(RIVN) Teraz sprzedają furgonetki.

silniki ogólne

General Motors spodziewa się dostarczyć klientom komercyjnym w pełni elektrycznego Chevroleta Silverado w nadchodzących tygodniach.

Dzięki środowemu handlowi akcje Tesli wzrosły o około 137% od początku roku. Współpraca z innymi producentami samochodów w celu otwarcia ich sieci ładowania dla pojazdów elektrycznych innych niż Tesla, a także optymizm co do biznesu związanego ze sztuczną inteligencją, pomogły ostatnio w dzieleniu się. Tesla wykorzystuje sztuczną inteligencję do trenowania swoich funkcji samojezdnych.

Brak początkowej reakcji, a także spadek pod koniec dnia mogą odzwierciedlać realizację zysków po epickim rajdzie od początku roku. Inwestorzy będą musieli poczekać i zobaczyć, co stanie się z akcjami w czwartek.

Napisz do Ala Roota na adres [email protected]