Akcje w USA wzrosły pomimo wyższych niż oczekiwano danych o inflacji

Co napędza rynki?

średnia 12 miesięcy Inflacja cen producenta spowalnia do 8,5% z 8,7% Podczas gdy roczna stopa bazowa, z wyłączeniem żywności i energii, pozostała na niezmienionym poziomie 5,6%, stopa miesięczna wzrosła we wrześniu o 0,4% powyżej oczekiwań, a miesięczny wskaźnik cen produkcji również wzrósł we wrześniu o 0,4%.

Takie dane nasiliły obawy, że w celu ograniczenia inflacji Rezerwa Federalna będzie kontynuować gwałtowne podwyżki stóp procentowych, co może doprowadzić amerykańską gospodarkę do recesji.

„Uważamy, że szanse na recesję w 2023 r. są teraz lepsze niż 50%” – napisał w notatce Greg Basuk, dyrektor generalny AXS Investments. „Zawirowania na rynku w zeszłym tygodniu przyniosły zmienność na poziomach niewidzianych od lipca i uważamy, że inwestorzy powinni przygotować się na ciągłą zmienność rynku i niepewność przez cały czwarty kwartał, w koordynacji z kolejną potencjalną podwyżką stóp Fed do 0,75% w listopadzie” – powiedział Pasok.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych BX: TMUBMUSD10YKtóry rozpoczął rok w okolicach 1,65%, aw środę wyniósł 3,931%, co oznacza spadek o 1,3 punktu bazowego po danych o inflacji cen producentów.

Handlowcy czekają również na dane o cenach konsumenckich w USA za wrzesień w czwartek o 8:30 ET.

Według Toma Lee, szefa działu badań w Fundstrat, „inflacja okazała się trudna do przewidzenia, a biorąc pod uwagę negatywny „szok” wywołany sierpniowym CPI, każdemu inwestorowi trudno byłoby mieć przekonanie do wzięcia udziału w tym raporcie”.

„Dla nas analiza danych miesięcznych jest o wiele ważniejsza niż patrzenie na nagłówki”, powiedział w wywiadzie Zachary Hill, szef zarządzania portfelem w Horizon Investments.

„Tak jak myśleliśmy, ostatnie trzy miesiące były moim rokiem [inflation] Daje to dobre wyobrażenie o tym, gdzie są krótkoterminowe trendy wokół inflacji” – powiedział Hill – „Sądzimy, że na to przyjrzy się Fed, aby zobaczyć postęp w kierunku celu na poziomie 2%. Niestety, w oparciu o różne dane, nawet nie zbliżyliśmy się do tego dnia”.

Zwiększanie niepokoju na rynku i utrzymywanie wszelkich środowych rajdów w ryzach jest w toku Zmienność w brytyjskich obligacjach rządowych po powtórzeniu przez Bank of England Po piątku przestanie wspierać rynek.

Inwestorzy są ostatnio coraz bardziej zaniepokojeni tym, że mogą pojawić się poważne napięcia w systemie finansowym, gdy banki centralne przechodzą z ery zerowych lub ujemnych stóp procentowych do gwałtownie wyższych kosztów finansowania zewnętrznego, próbując zwalczyć inflację na najwyższym poziomie od kilku dziesięcioleci.

„[G]Globalne warunki finansowe zaostrzyły się wraz z dalszymi podwyżkami stóp procentowych przez banki centralne. Najnowszy globalny raport o stabilności finansowej pokazał, że ryzyko dla stabilności finansowej wzrosło od czasu naszego ostatniego raportu, przy czym bilans ryzyk przechylił się w dół, podał Międzynarodowy Fundusz Walutowy w raporcie opublikowanym we wtorek.

Ian Williams, strateg w Peel Hunt, zauważył, że „nastrój globalnych inwestorów był wystarczająco ponury i nie potrzebował wczoraj przypominania z Międzynarodowego Funduszu Walutowego, że wzrosły zagrożenia dla stabilności finansowej”. W raporcie podkreślono szczególnie (choć wyraźnie) zagrożenia, jakie stwarza utrzymująca się inflacja i spowolnienie w Chinach oraz wojna na Ukrainie. Można argumentować, że podkreślona „nieuporządkowana zmiana wyceny ryzyka” już trwa.

Fed może przedstawić swoje stanowisko w tej sprawie, ponieważ wielu urzędników ma wygłosić uwagi w środę. Prezes Fed w Minneapolis Neil Kaszkuri powiedział Fed „bardzo poważnie” podchodzi do obniżania inflacji. Wiceprezes Fed Michael Barr przemawia o 13:45. Protokół z poprzedniego posiedzenia Fed poświęconego przygotowaniu polityki pieniężnej zostanie opublikowany o godz.

Firmy w centrum uwagi

• Akcje Philips
  PHIA,
  -12,27%

  PHG,
  -11,57%
  Spadł o 12% po holenderskiej firmie technologicznej Wydało drugie ostrzeżenie o zyskach W tym roku ostrzeżenie, że problemy w łańcuchu dostaw wpłyną na sprzedaż i zyski w trzecim kwartale.

• Intel Corp.
  INTC,
  + 1,55%
  majonez Tysiące pracowników zostało zwolnionych Pod koniec miesiąca, mniej więcej w tym samym czasie, gdy producent chipów podaje wyniki kwartalne w trudnym roku dla producentów półprzewodników, podał Bloomberg we wtorek pod koniec miesiąca. Akcje firmy wzrosły w środę o 1%.

• Akcje PepsiCo Sp. Wzrósł o 4,6% w środę, po gigantze napojów i przekąsek Zgłoszono zarobki i przychody za trzeci kwartał Który wzrósł powyżej oczekiwań i podniósł całoroczną prognozę, ponieważ wyższe ceny pomogły zrównoważyć część słabości wolumenu.