Wynik odsetkowy netto Schwaba spada o 24% po przeniesieniu pieniędzy przez klientów

(Bloomberg) – Kierownictwo Charles Schwab Corp. twierdzi, że problemy z przepływem środków pieniężnych zaczynają ustępować pomimo stale podwyższonych stóp procentowych, w miarę jak klienci przenoszą gotówkę z banków do produktów o wyższej stopie zwrotu.

Najczęściej czytane przez Bloomberg

„W tym kwartale działania związane z restrukturyzacją monetarną uległy dalszemu złagodzeniu – pomimo krótkiej podwyżki w sierpniu i wzrostu długoterminowych stóp procentowych” – oznajmił w poniedziałkowym oświadczeniu dyrektor finansowy Peter Crawford.

Firma z siedzibą w Westlake w Teksasie podała, że ​​depozyty spadły w trzecim kwartale o 28% do 284,4 miliarda dolarów w porównaniu z rokiem poprzednim, przekraczając średnie szacunki analityków ankietowanych przez Bloomberg na poziomie 268,8 miliarda dolarów.

Akcje Schwaba wzrosły o 3,7% do 53,22 dolarów o godzinie 10:05 w Nowym Jorku.

Wynik odsetkowy netto firmy spadł o 24% do 2,2 miliarda dolarów w porównaniu z rokiem poprzednim, ponieważ klienci przestawili się na produkty o wyższej stopie zwrotu. Schwab odnotował w kwartale nowe aktywa netto o wartości 46 miliardów dolarów i 27 miliardów dolarów we wrześniu, co oznacza spadek o 32% w porównaniu z rokiem poprzednim. Skorygowany zysk na akcję wyniósł 77 centów, nieco powyżej szacunków analityków na poziomie 74 centy.

Zysk netto spadł o 16% w porównaniu z rokiem poprzednim do 4,6 miliarda dolarów, co nieznacznie przekroczyło oczekiwania analityków. Oczekuje się, że przychody za cały rok 2023 spadną od 8% do 9% w porównaniu z rokiem poprzednim, podała spółka na slajdzie podczas prezentacji zysków. Jednak Schwab czerpie korzyści z wyższych stawek ze względu na wiele produktów o zmiennym oprocentowaniu, powiedzieli analitykom dyrektorzy.

Oszczędności

Podwyżki stóp procentowych dokonane przez Rezerwę Federalną w ciągu ostatniego półtora roku w celu walki z inflacją ograniczyły bankową część swapów, kluczowe źródło dochodów. Wyższe stopy zachęciły niektórych klientów do przenoszenia pieniędzy z banków do innych produktów inwestycyjnych, w tym funduszy rynku pieniężnego, w procesie znanym jako „sekwestracja pieniędzy”.

Historia trwa

Władze spółki już wcześniej informowały, że najgorszy okres aktywności depozytowej ma już za sobą i spodziewają się wznowienia wzrostu do końca roku.

Akcje spadły o około 38% od początku roku po tym, jak bank dotknął część zawirowań, które tej wiosny pochłonęły banki średniej wielkości. Pod koniec sierpnia spółka wyemitowała obligacje uprzywilejowane o wartości około 2,4 miliarda dolarów, „w jeszcze większym stopniu zwiększając nasz zdywersyfikowany profil płynności” – powiedział Crawford w poniedziałek.

Powiedział, że firma wyemituje więcej długu, aby „wygenerować dodatkową płynność” przed terminem zapadalności niektórych kredytów, którego Schwab spodziewa się na początku przyszłego roku.

Firma zidentyfikowała także możliwości zwiększenia wydajności, w tym „wykorzystania zwiększonej automatyzacji” – stwierdził w oświadczeniu dyrektor generalny Walt Bettinger. „Oczekujemy, że po pełnym wdrożeniu środki te zapewnią co najmniej 1 miliard dolarów dodatkowych rocznych oszczędności kosztów”.

Dom maklerski kontynuuje integrację z TD Ameritrade i w poniedziałek zaprezentował zaktualizowaną platformę transakcyjną zbudowaną częściowo na systemach TD Ameritrade.

„To niezwykle naładowane, kompletne doświadczenie w handlu detalicznym, które przewyższa swoje poprzedniki i sprawia, że ​​Schwab jest wyraźnym kierunkiem handlu detalicznego” – powiedział James Kostulias, dyrektor zarządzający i szef usług handlowych Schwab. „Handel jest dla nas najważniejszy w Schwab i stanowi ważną część naszej ogólnej działalności w przyszłości”.

(Piąta kolumna aktualizuje cenę akcji, a szósta kolumna zaczyna się od dodatkowego kontekstu)

Najczęściej czytane w Bloomberg Businessweek

©2023 Bloomberg LP