Starszy urzędnik Fed potępia upadek SVB jako „typowy przypadek złego zarządzania”

Urzędnik Fed ds. Nadzoru bankowego obwinia upadek banku w Dolinie Krzemowej „typowym przypadkiem złego zarządzania”, mówiąc, że zarząd Fed został poinformowany o problemach nękających BOC w połowie lutego.

W zeznaniu przed Kongresem wydanym przed oczekiwanym przesłuchaniem przez amerykańskich prawodawców w sprawie niepowodzenia SVB we wtorek, Michael Barr, wiceprzewodniczący Rezerwy Federalnej ds. Nadzoru, skrytykował „skoncentrowany model biznesowy” banku.

Zasugerował również możliwe zaostrzenie zasad bankowych, aby uniknąć podobnych incydentów w przyszłości, i powiedział, że amerykańskie organy regulacyjne są gotowe ponownie wkroczyć, jeśli to konieczne.

„Będziemy nadal uważnie monitorować warunki w systemie bankowym i jesteśmy gotowi do użycia wszystkich naszych narzędzi dla instytucji dowolnej wielkości, w razie potrzeby, aby system był bezpieczny i zdrowy” – powiedział Barr.

Fed rozpoczął przegląd krachu SVB, który ma się odbyć do 1 maja, ale Barr zauważył, że bank popełnił szereg poważnych błędów, rosnąc w ostatnich latach.

podczas pierwszej fazy [coronavirus] Pandemia i rozkwit sektora technologicznego sprawiły, że SVB odnotowało ogromny wzrost depozytów. Bank inwestował wpływy z tych depozytów w długoterminowe papiery wartościowe, aby zwiększyć zwroty i zwiększyć swoje zyski. Bank nie zarządzał jednak efektywnie ryzykiem stopy procentowej dla tych papierów wartościowych ani nie opracował skutecznych narzędzi, modeli i miar pomiaru ryzyka stopy procentowej.

Jednocześnie bank nie zarządzał ryzykiem swoich zobowiązań. Zobowiązania te składały się głównie z depozytów od firm venture capital i sektora technologicznego, które były wysoce skoncentrowane i mogły być niestabilne”.

Fed spotkał się już z krytyką, że nie był wystarczająco szybki, aby wykryć luki w zabezpieczeniach SVB. Barr powiedział, że nadzorcy wykryli „braki” w banku sięgające końca 2021 roku i spotkali się z kierownictwem banku w listopadzie 2022 roku, aby „wyrazić zaniepokojenie profilem ryzyka stopy procentowej banku”. Jednak pracownicy Fed poinformowali radę prezesów banku centralnego dopiero w połowie lutego tego roku.

„Pracownicy obszernie omawiali te kwestie, podkreślając w szczególności ryzyko stopy procentowej i płynności SVB” – powiedział Barr. „Pracownicy poinformowali, że byli aktywnie zaangażowani w SVB, ale jak się okazało, pełny zakres podatności banku nie był widoczny aż do niespodziewanej paniki w banku 9 marca”.

„Niepowodzenie SVB ilustruje potrzebę poczynienia postępów w naszej pracy nad poprawą odporności systemu bankowego” – powiedział Barr.

„Ważne jest, abyśmy zaproponowali i wdrożyli ostateczne reformy Bazylei III” – powiedział, odnosząc się do zasad, które wymagają od banków utrzymywania pewnych wskaźników dźwigni i utrzymywania pewnych kwot kapitału w kasie.

Powiedział, że takie reformy „lepiej odzwierciedlą ryzyko handlowe i operacyjne w naszym pomiarze potrzeb kapitałowych banków”.

Barr powiedział, że Fed planuje zaproponować „długoterminowy wymóg zadłużenia dla dużych banków, które nie są [globally systemic] Tak, aby miały rezerwę środków na pokrycie strat w celu wsparcia ich stabilności”.

Powiedział, że Fed będzie musiał „wzmocnić nasze testy warunków skrajnych za pomocą wielu scenariuszy, aby uchwycić szerszy zakres ryzyka i odkryć kanały zarażania, takie jak te, które widzieliśmy w ostatnim łańcuchu wydarzeń”.