Rynki azjatyckie odpoczywają po zawirowaniach bankowych, kończąc burzliwy tydzień

SYDNEY (Reuters) – Rynki azjatyckie kontynuowały wzrost ryzyka na Wall Street w piątek, zamykając burzliwy tydzień, w którym eskalacja kryzysu bankowego spowodowała spadek rentowności obligacji, ponieważ uczestnicy rynku obniżyli swoje oczekiwania co do przyszłych podwyżek stóp procentowych w gospodarkach zachodnich.

Optymizm ma rozszerzyć się na Europę, gdzie kontrakty futures na Stoxx 50 w strefie euro rosną o 0,6%. Kontrakty terminowe na S&P 500 wzrosły o 0,1%, podczas gdy kontrakty terminowe na Nasdaq wzrosły o 0,2%.

W ciągu nocy Europejski Bank Centralny (EBC) podniósł stopy procentowe o 50 punktów bazowych, aby walczyć z inflacją zgodnie z powtarzającymi się wytycznymi, a nastroje były wspierane przez ogromne wsparcie szwajcarskiego Narodowego Banku Credit Suisse Group AG (CSGN.S), który przesłał akcje wyższy pożyczkodawca niewywiązujący się ze zobowiązań na poziomie 20%.

Aby poprawić nastroje, aż 11 amerykańskich banków, w tym JPMorgan Chase & Co (JPM.N), zdeponuje do 30 miliardów dolarów w First Republic Bank (FRC.N).

Na znak, że nie wszystkie obawy zniknęły, akcje banku, które zamknęły się o 10% po niestabilnym dniu, w którym handel został wstrzymany 17 razy, spadły o 17% w obrocie porynkowym.

Dane pokazały również z dnia na dzień, że banki zabiegały w ostatnich dniach o rekordowe ilości awaryjnej płynności z Rezerwy Federalnej, co podkreśla skalę napięć w systemie finansowym.

W Azji, najszerszy indeks akcji MSCI w regionie Azji i Pacyfiku poza Japonią (.MIAPJ0000PUS) wzrósł w piątek o 1,6%, pomagając odwrócić wcześniejsze straty, osiągając 0,7% w ciągu tygodnia. Japoński Nikkei (.N225) wzrósł o 1,2%.

Chińskie projekty (.CSI300) wzrosły o 1,3%, a indeks Hang Seng w Hongkongu (.HSI) wzrósł o 1,8%, po tym jak dane pokazały, że ceny domów w Chinach odnotowały bardziej zdecydowany wzrost w lutym, podkreślając ożywienie gospodarcze.

Tymczasem globalni bankierzy centralni w czwartek przedstawili to, co obserwatorzy rynku zinterpretowali jako wyłaniające się wysiłki na rzecz zapory wzrostu cen potrzebnej do zwalczania inflacji od oddzielnych wysiłków mających na celu stłumienie obaw o stabilność finansową.

Po przejściu zgodnie ze wskazówkami, EBC powstrzymał się od udzielania wskazówek co do przyszłych podwyżek stóp. Kontrakty futures na Euribor są w pełni wycenione przy wzroście o ćwierć punktu do 3,25% na następnym spotkaniu politycznym EBC i innej możliwości.

Goldman Sachs widzi teraz stopy procentowe na poziomie 3,5%, w porównaniu do poprzedniej prognozy na poziomie 3,75%.

Rynki również w przeważającej mierze wracają, wyceniając kolejną podwyżkę o 25 punktów bazowych ze strony Rezerwy Federalnej USA na posiedzeniu w przyszłym tygodniu, chociaż istnieje 20% szans, że zamiast tego Fed się wstrzyma.

powiedział Shane Oliver, główny ekonomista AMP Bank, odnosząc się do światowego kryzysu finansowego.

„Pozostaje niejasne, czy jest to rodzaj kryzysu, który zakończył się w przeszłości, a następnie odwrócił zacieśnianie monetarne przez Fed”.

Rentowności dwuletnich obligacji skarbowych nadal rosły w piątek i ostatnio wzrosły o 5 punktów bazowych do 4,1762%, od sześciomiesięcznego minimum na poziomie 3,7200% odnotowanego na początku tego tygodnia. Jednak rentowności były na dobrej drodze do tygodniowego spadku o 41 punktów bazowych, największego spadku od lutego 2020 r., kiedy rynki pogrążyły się w chaosie związanym z obawami związanymi z COVID-19.

Rentowności 10-letnich obligacji były w większości płaskie i wyniosły 3,5600% w piątek i były gotowe na tygodniowy spadek o 13 punktów bazowych.

Dolar amerykański odwrócił niektóre przepływy bezpiecznej przystani, a indeks dolara spadł ostatnio o 0,3% do 104,4.

Japoński jen wzrósł o 0,6% do 132,93 w stosunku do dolara, a euro o 0,4% do 1,0647 dolara.

Urzędnicy z japońskiego Ministerstwa Finansów, Agencji Usług Finansowych i Banku Japonii spotykają się w piątek o 07:45 GMT, aby omówić rozwój sytuacji na rynkach finansowych.

„Ostatni tydzień dostarczył niepożądanego przypomnienia o nieodłącznej kruchości systemów bankowych” – napisali analitycy z Capital Economics w notatce dla klienta.

„Pozostaje wiele niepewności. Kluczowe pytanie brzmi, czy ten epizod oznacza kolejny stosunkowo krótki okres zmienności, który szybko zanika, czy też pierwsze wstrząsy poważnego kryzysu bankowego. W tym momencie odpowiedź jest nieznana”.

Ceny ropy odrobiły wcześniejsze straty iw piątek osiągnęły 1%, chociaż były na dobrej drodze do 10% spadku w ciągu tygodnia. Ropa amerykańska wzrosła o 1,0% do 69,06 USD za baryłkę, podczas gdy ropa Brent również wzrosła o 1% do 75,5 USD za baryłkę.

Złoto było nieco wyżej. Złoto spotowe kosztowało 1930,03 USD za uncję, zmierzając do tygodniowego wzrostu o 3,3%.

Reportaż Stelli Keough; Pod redakcją Christophera Cushinga

Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.