Przed posiedzeniem Fed rentowność obligacji skarbowych osiągnęła najwyższy poziom od 16 lat

Otrzymuj bezpłatne aktualizacje rynkowe

Wyślemy Ci Codzienne podsumowanie MIFT Wyślij e-mail z najnowszymi informacjami Rynki Wiadomości każdego ranka.

Rentowności w USA osiągnęły najwyższy poziom od 16 lat przed zakończeniem w środę posiedzenia Rezerwy Federalnej dotyczącego polityki pieniężnej, na którym oczekuje się, że bank centralny utrzyma stopy procentowe na niezmienionym poziomie, ale może zasygnalizować chęć zaostrzenia polityki pieniężnej na dłużej.

Rentowność 10-letnich bonów skarbowych osiągnęła najwyższy poziom na sesji wynoszący 4,371%, najwyższy poziom od początku listopada 2007 r. Rentowność 5-letnich bonów skarbowych również osiągnęła najwyższy poziom od 16 lat wynoszący 4,524%. Roczne obligacje skarbowe osiągnęły najwyższy poziom od dwóch miesięcy na poziomie 5,114 proc.

Rentowność obligacji skarbowych, która zmienia się odwrotnie do ceny, podąża za stopami procentowymi i oczekiwaniami inflacyjnymi. Wtorkowy wzrost wskazywał, że inwestorzy oczekiwali, że prezes Rezerwy Federalnej Jay Powell zasygnalizuje chęć banku centralnego do utrzymania stóp procentowych na wysokim poziomie przez dłuższy czas.

Chociaż urzędnicy Fed wyrazili obawy związane z ryzykiem nadmiernego zaostrzenia polityki pieniężnej, mieszane dane ze Stanów Zjednoczonych, w tym niedawny skok inflacji zasadniczej, skomplikowały zadanie banku centralnego. W „zarysie” Fed – prognoz gospodarczych i politycznych na przyszły rok – który ma zostać opublikowany jutro, urzędnicy mogą wskazywać, że spodziewają się utrzymania stóp procentowych na wysokim poziomie przez dłuższy czas.

„Rynki przygotowują się na jutrzejszą jastrzębią decyzję Fed” – powiedział Benjamin Jeffrey, strateg ds. stóp procentowych w USA w BMO Capital Markets.

Rynki oczekują, że w środę stopy procentowe pozostaną niezmienione na poziomie 99 procent, ale inwestorzy mają około 50-50 szans na podwyżkę stóp do końca roku.

Odzwierciedlając toczącą się wciąż w rękach bankierów centralnych bitwę o łagodzenie presji cenowej, zastępca prezesa Banku Kanady powiedział we wtorek, że bank centralny jest gotowy zakończyć tzw. przerwę w zacieśnianiu polityki pieniężnej i „podnieść stopy procentowe stawki.” Dalej, jeśli to konieczne.

Wielka Brytania, Szwajcaria i Japonia należą do innych krajów, których banki centralne ogłoszą w tym tygodniu swoje decyzje polityczne.

„Inflacja okazała się trudna, a bankierzy centralni znaleźli się w niełatwej sytuacji” – powiedział Danny Hewson, szef działu analiz finansowych w AJ Bell.

„Jeśli posuną się za daleko, ryzykują zniszczeniem swojej gospodarki. Jeśli nie posuną się wystarczająco daleko, ryzykują otwarciem drzwi i umożliwieniem wzrostu cen. „

Najnowsze dane o CPI w USA wzmocniły obawy, że ostatnie wysiłki Rezerwy Federalnej mające na celu przywrócenie inflacji do celu na poziomie 2% mogą potrwać dłużej, niż oczekiwano. Rosnące koszty energii spowodowały, że główny wskaźnik cen towarów i usług konsumenckich w sierpniu osiągnął poziom 3,7 procent, wyższy niż oczekiwali ekonomiści.

Miara siły dolara w stosunku do sześciu innych walut spadła o 0,1%.

Gdzie indziej indeks S&P 500 z Wall Street zamknął się o 0,2 procent, a sektory energetyczny i przemysłowy uznano za sektory, które radzą sobie najgorzej w indeksie porównawczym. Indeks Nasdaq Composite Index, w którym dominują spółki technologiczne, również spadł o 0,2 proc.

Ceny ropy naftowej osiągnęły najwyższe wartości sesyjne przed dzwonkiem otwarcia w Nowym Jorku we wtorek i zaczęły spadać, a zapasy amerykańskiej ropy i gazu podążały za trendem spadkowym w miarę kontynuacji regularnej sesji giełdowej na Wall Street.

Ropa Brent, międzynarodowy benchmark, kontynuowała wzrosty czwartą sesję z rzędu, przekraczając 95 dolarów po raz pierwszy od listopada. Te początkowe zyski osłabły w dalszej części sesji, powodując spadek ceny o 0,1 procent, do 94,34 dolarów za baryłkę.

Ropa naftowa West Texas Intermediate, jej odpowiednik w Stanach Zjednoczonych, również osiągnęła najwyższy poziom od 10 miesięcy, po czym spadła i osiągnęła poziom 0,3% na poziomie 91,20 dolarów.

Do niedawnych wzrostów cen przyczyniły się informacje, które pojawiły się na początku tego miesiąca, że ​​dwóch największych producentów na świecie, Arabia Saudyjska i Rosja, przedłużą cięcia dostaw do końca roku.

Inwestorzy pozostają zaniepokojeni faktem, że wyższe ceny ropy naftowej mogą utrudnić banki centralne wysiłki mające na celu ograniczenie inflacji w Stanach Zjednoczonych i Europie, co pogłębia argumenty banków za dłuższym utrzymaniem stóp procentowych na wysokim poziomie pomimo oznak spowolnienia światowego wzrostu gospodarczego.

„Niedawny wzrost cen ropy naftowej jest w dużej mierze niepomocny, zwłaszcza że inflacja przekroczyła już 2-procentowy cel banków centralnych” – powiedział Dario Perkins, dyrektor zarządzający ds. globalnej makroekonomii w TS Lombard. „Ważne jest jednak, aby zachować kontekst tych ostatnich wydarzeń inflacyjnych. Nie grozi nam jeszcze niebezpieczeństwo zniweczenia – nawet bliskiego – 12 miesięcy znacznego postępu w walce z inflacją.

W pozostałych regionach ogólnoregionalny indeks Stoxx Europe 600 zamknął się na niższym poziomie o niecałe 0,1%, a pozytywne ruchy na giełdach spółek z branży nieruchomości, spółek finansowych i energetycznych zniwelowały spadki w grupach z branży opieki zdrowotnej i spółkach przemysłowych. Londyński indeks FTSE 100 wzrósł o 0,1 proc., podobnie jak francuski indeks CAC 40.

Chiński referencyjny indeks CSI 300 spadł o 0,2 procent, podczas gdy japoński indeks Topix wzrósł o 0,1 procent w związku z ponownym otwarciem rynków po wakacjach.