Pimco i Apollo sfinalizują transakcję dla działu produktów sekurytyzowanych Credit Suisse

Apollo Global Management i Pimco są bliskie przejęcia grupy produktów papierów wartościowych Credit Suisse, ponieważ szwajcarski bank przygotowuje się do znacznego ograniczenia swojej działalności w USA, według osób poinformowanych o rozmowach.

Oczekuje się, że sprzedaż jednostek zostanie ogłoszona Credit SuisseStrategia została zaktualizowana w czwartek, dodali ludzie. Szwajcarski bank planuje również sprzedaż kilku aktywów, w tym części swojego banku krajowego, próbując zamknąć dziurę kapitałową w wysokości około 4,5 mld SFr (4,5 mld USD).

Nowojorski biznes produktów sekurytyzowanych – który sprzedaje pożyczki, takie jak kredyty hipoteczne i pożyczki na jachty, zanim zostaną sprzedane jako papiery wartościowe – zmniejszyłby obciążenie kapitałowe bilansu Credit Suisse, ale odciąłby jedną z najbardziej dochodowych linii biznesowych banku.

The Wall Street Journal poinformował o rozmowach w środę. Apollo i PIMCO odmówiły komentarza.

Zarząd i kierownictwo Credit Suisse zdecydowały, że jednostka potrzebuje więcej kapitału i w niewielkim stopniu pokrywa się z działalnością związaną z prywatnym majątkiem, która stanie się głównym celem banku po dokonaniu przeglądu strategicznego.

Jeśli transakcja zostanie zatwierdzona, dodatkowo podkreśli zwiększoną obecność prywatnych grup kapitałowych w wielu najbardziej ryzykownych, jeśli nie najbardziej dochodowych obszarach kredytowania. Firmy te rozpoczęły tworzenie dużych wewnętrznych operacji ubezpieczeniowych, które udzielają pożyczek zabezpieczonych aktywami, aby zasilić ich działalność w zakresie ubezpieczeń na życie i rent dożywotnich.

ApolloNa przykład w ciągu ostatnich 12 miesięcy bezpośrednio pozyskał ponad 100 miliardów dolarów pożyczek, z czego większość za pośrednictwem własnych operacji pożyczkowych, począwszy od finansowania sprzętu, kredytów hipotecznych i kredytów na nieruchomości typu mezzanine.

Tworząc zasoby bezpośrednio, Apollo i PIMCO Dbają o to, aby mieć stabilne inwestycje dłużne i dobre wyczucie jakości papieru, który sprzedają swoim inwestorom.

W miarę jak europejskie banki wycofują się z niegdyś wartościowych obszarów biznesowych, aby poradzić sobie ze stratami spowodowanymi kryzysem finansowym, zmianami regulacyjnymi i, do niedawna niskimi stopami procentowymi, prywatni pożyczkodawcy wkraczają w próżnię powstałą w ciągu ostatnich 15 lat. .

Gdy kredyty bankowe stały się bardziej ograniczone, wiele europejskich firm zwróciło się do alternatywnych źródeł finansowania swojej działalności.