Ogromny technologiczny ETF ma kupić akcje Nvidii o wartości 10 miliardów dolarów

Napisane przez Susan McGee i Lisę Pauline Mattkal

(Reuters) – Jeden z największych funduszy technologicznych na świecie przygotowuje się do zwiększenia zaangażowania w Nvidię, która po gwałtownym wzroście jej akcji stała się najcenniejszą spółką świata.

Fundusz Technology Select Sector SPDR (XLK) o wartości 72,34 miliarda dolarów, zarządzany przez State Street Global Advisors, kupi akcje Nvidii o wartości około 10 miliardów dolarów, jednocześnie zmniejszając swoją ekspozycję na Apple, potwierdził Matthew Bartolini, szef działu badań SPDR Americas w State Street.

Zmiany wprowadza się, aby fundusz mógł dostosować swoje inwestycje do oczekujących zmian w indeksie S&P Dow Jones Technology Select Sector Index, który śledzi. Według Bartoliniego dzięki tej nowelizacji Microsoft i Nvidia zajmowałyby pierwsze miejsca zarówno w funduszu, jak i w indeksie, a Apple na drugim miejscu.

We wtorek producent chipów Nvidia stał się najcenniejszą firmą na świecie, której wartość rynkowa wynosi 3,33 biliona dolarów, przewyższając wartość Microsoftu.

Jak dotąd technologiczny ETF zainwestował 22,5% swoich aktywów w Microsoft, 21% w Apple i zaledwie 6% w Nvidię, według Jaya Woodsa, głównego globalnego stratega w Freedom Capital Markets. Spowodowało to słabsze wyniki funduszu, ponieważ akcje Nvidii wzrosły w tym roku o 173%.

Do końca piątkowych notowań, kiedy indeks zostanie zbilansowany w oparciu o wartości kapitalizacji rynkowej z ostatniego piątku, Microsoft utrzyma dominację w portfelu SPDR ETF z wagą 21%. Udział Nvidii również wyniesie 21%, zaś udział Apple’a spadnie do 4,5%.

Akcje Nvidii wzrosły ostatnio o 3,7% do 135,85 dolarów, podczas gdy akcje Apple spadły o 1,5% do 213,33 dolarów.

„Fakt, że akcje Nvidii wzrosły dzisiaj, a akcje Apple spadły, może świadczyć o tym, że proces przywracania równowagi” w ETF już trwa, powiedział Steve Sosnick, główny strateg w Interactive Brokers.

Zasady budowy indeksów i portfela oznaczają, że tylko dwóch z trzech gigantów technologicznych może utrzymać pełną wagę – 21% – w ETF. Pozostałe duże pozycje nie mogą przekroczyć 4,5%. Zasada ustanowiona w 1998 roku wraz z wprowadzeniem indeksu ogranicza agregowaną ekspozycję na wszystkie akcje o wadze większej niż 5% w szerszym indeksie S&P 500 do 50% portfela.

Fakt, że trzech gigantów technologicznych rywalizuje o dwa pierwsze miejsca w portfelu ETF, jest „bezprecedensowy” – zauważył Bartolini.

(Raport: Susan McGee; Dodatkowe raporty: Lisa Pauline Mattakal; Redakcja: Sharon Singleton)