Najlepsze dopiero przed nami: jedna akcja fintech, którą możesz kupić teraz i trzymać na zawsze

Branża usług finansowych charakteryzuje się dużą konkurencyjnością. Stare banki lubią Wells Fargo Mają ślady przywództwa w dziedzinie bankowości.

Jednak, jak w każdej innej branży, nowi gracze w końcu wkraczają na konkurencyjny krajobraz. Techniki Zofii (Sufi 0,97%) Sektor bankowy ulega cichym zakłóceniom, a ty możesz nawet nie zdawać sobie z tego sprawy. Firma nie posiada oddziałów fizycznych, działa wyłącznie online.

Chociaż może się to wydawać sprzeczne z intuicją, działa wyłącznie cyfrowy model SoFi. Przeanalizujmy, w jaki sposób firma wprowadza innowacje do świata usług finansowych i oceńmy, czy teraz jest dobra okazja na dokupienie akcji.

Model biznesowy SoFi jest wyjątkowy i…

Nierzadko zdarza się, że ludzie korzystają z różnorodnych usług w celu zaspokojenia swoich potrzeb finansowych. Na przykład osoba może uzyskać kredyt hipoteczny w Wells Fargo w trakcie użytkowania Karola Schwaba Za ich mediację.

Celem SoFi jest zbudowanie punktu kompleksowej obsługi wszystkich Twoich ambicji finansowych. Aby to osiągnąć, firma dokonała szeregu przejęć w celu udoskonalenia swojej technologii i pogłębienia oferty produktów. Dziś SoFi umożliwia użytkownikom ubieganie się o kredyty hipoteczne i studenckie, inwestowanie na rynkach kapitałowych i korzystanie z platformy w celu świadczenia bardziej podstawowych usług bankowych – wszystko w jednej aplikacji.

Subtelną zaletą takiego podejścia jest to, że SoFi jest w stanie sprzedać swoim użytkownikom wiele produktów i usług. Teoretycznie powinno to pomóc w utrzymaniu zaangażowania ludzi i pozostaniu na platformie, zapewniając w ten sposób SoFi możliwość zwiększenia monetyzacji wśród całej bazy użytkowników.

Strategia ta znana jest jako model biznesowy koła zamachowego. Chociaż na pierwszy rzut oka wszystko to brzmi świetnie, dowodem są wyniki SoFi.

Na dzień 31 grudnia SoFi miało 7,5 miliona członków na swojej platformie, co oznacza wzrost o 44% rok do roku. Ponadto każdy członek używa średnio 1,5 produktu.

Przyjrzyjmy się, jak rosnący zasięg SoFi i penetracja bazy użytkowników wpływa na profil finansowy firmy.

Źródło obrazu: Getty Images.

…Korzyści dopiero zaczynają się zwracać

Od czasu wejścia na giełdę w 2020 r. jednym z ciosów dla SoFi jest to, że nie przynosi ono zysków. Ale w jakiś sposób ma to sens.

W ostatnich latach firma przejęła platformy technologiczne Galileo i Technisys oraz spółkę hipoteczną Wyndham Capital. Przejęcia często wiążą się z ciągłymi wysiłkami integracyjnymi, a także kosztownymi opłatami prawnymi i bankowymi.

Co więcej, SoFi wpompowało również znaczny kapitał w kampanie marketingowe, ponieważ firma stara się uzyskać masę krytyczną. Ponieważ SoFi jest nowszą opcją, firma po prostu nie ma wartości marki w porównaniu ze starszymi dostawcami usług finansowych.

Jednak w czwartym kwartale SoFi zaszokowało inwestorów, ogłaszając swoje pierwsze w historii zyski. Ponadto dyrektor generalny SoFi, Anthony Noto, powiedział inwestorom podczas rozmowy telefonicznej dotyczącej wyników za czwarty kwartał, że spółka jest na pozycji umożliwiającej dalsze osiąganie rentowności.

Ogromne inwestycje firmy w budowę silnej platformy technologicznej, a także agresywna strategia marketingowa dopiero zaczynają się zwracać. Chociaż jest to zachęcające, postrzegam tę dynamikę jako początek długoterminowej historii sukcesu.

Wycena SoFi jest przekonująca

SoFi to ciekawa okazja inwestycyjna. Z jednej strony spółkę można postrzegać jako bank konkurujący z większymi, lepiej skapitalizowanymi spółkami. Z drugiej jednak strony podejście firmy skupiające się na technologii zapewnia SoFi wyjątkową przewagę konkurencyjną, choć nie znajduje to odzwierciedlenia w wycenie.

Cena SOFI do wartości księgowej Dane wg YCharts

Powyższy wykres porównuje SoFi z grupą rówieśniczą innych firm działających w branży usług finansowych. Przy wskaźniku ceny do wartości księgowej (P/B) wynoszącym 1,4, akcje SoFi są wyceniane ze znacznym dyskontem w porównaniu do innych platform bankowych wykorzystujących technologię.

Wall Street dostrzega tę różnicę w wycenie. Jefferiesa Analityk John Hecht i Mizuho Badacz Dan Dolev ustalił cenę docelową SoFi na poziomie 12 dolarów, co oznacza wzrost o około 60% w stosunku do obecnej ceny. Andrzej Jeffrey Zaufaj papierom wartościowym Jest nieco bardziej byczy, wzywając do wzrostu o ~90% przy cenie docelowej na poziomie 14 dolarów.

Chociaż nie jestem w stanie przewidzieć, o ile wzrosną akcje SoFi, jestem przekonany, że przy obecnej cenie akcje te będą tanie. Myślę, że wielu inwestorów błędnie rozumie działalność SoFi i nie docenia tego, jak daleko firma zaszła w ciągu zaledwie kilku krótkich lat.

Interesujące jest to, że coraz więcej analityków z Wall Street również pozytywnie ocenia perspektywy SoFi. Biorąc pod uwagę rosnące zyski i stabilne zyski na horyzoncie, uważam, że teraz jest świetna okazja, aby wykorzystać uśrednianie kosztów w dolarach do zainicjowania lub uzupełnienia istniejącej pozycji w SoFi i utrzymania jej przez dłuższy czas.