Globalne rynki akcji gotowe na najdłuższą passę w 2024 r.: podsumowanie rynków

(Bloomberg) – Kontrakty terminowe w Europie i USA rosły wraz z giełdami azjatyckimi po ożywionej sesji na Wall Street w związku z zakładami, że Rezerwa Federalna wkrótce zasygnalizuje, że jest gotowa rozpocząć obniżki stóp procentowych.

Najczęściej czytane w Bloombergu

Światowy indeks akcji MSCI wkroczył w dziewiąty dzień wzrostów, co stanowi najdłuższą passę wzrostów od grudnia. Giełdy wzrosły w Japonii, Korei Południowej i Australii, natomiast w Chinach spadły. Indeks Euro Stoxx 50 i amerykańskie kontrakty terminowe wzrosły, podczas gdy rentowność amerykańskich 10-letnich obligacji skarbowych pozostała stabilna.

Optymizm w Stanach Zjednoczonych zwiększył dynamikę wzrostów, a indeks S&P 500 rósł ósmy dzień z rzędu. Indeks waluty azjatyckiej również osiągnął najwyższy poziom od stycznia, a ceny ropy naftowej kontynuowały największy spadek od dwóch tygodni po ogłoszeniu przez Stany Zjednoczone, że Izrael przyjął propozycję zawieszenia broni w Gazie.

Zakłady na rychłe złagodzenie polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną wspierają rynki akcji, na których alokacja inwestorów pozostaje silna pomimo niedawnego wzrostu zmienności i rosnącej niepewności wokół gospodarki. Indeks MSCI Asia-Pacific odnotował wzrosty we wszystkich sesjach z wyjątkiem dwóch od 6 sierpnia, potwierdzając oczekiwania, że ​​amerykańscy decydenci prawdopodobnie obniżą stopy procentowe we wrześniu.

„Zaobserwowaliśmy serię najnowszych danych, które rozwiały obawy dotyczące spowolnienia wzrostu w Stanach Zjednoczonych, nie wywołując jednocześnie obaw przed ponownym przyspieszeniem inflacji” – powiedział Kyle Rodda, główny analityk rynku w Capital.com Inc. Jest to korzystne dla akcji spółek azjatyckich z wyłączeniem Japonii, „ze słabszym dolarem wspierającym warunki finansowe i apetyt na ryzyko” – dodał.

Zdaniem członka Rady Prezesów Olli Rehna rosnące w Europie zagrożenia dla perspektyw wzrostu gospodarczego wzmacniają argumenty za koniecznością dostosowania polityki podczas posiedzenia Europejskiego Banku Centralnego w przyszłym miesiącu. Inwestorzy zwrócą także uwagę na Indeks cen towarów i usług konsumenckich w strefie euro, który zostanie opublikowany jeszcze dzisiaj.

Miedź wyhamowała swoje niedawne odbicie, a złoto osiągnęło nowe maksima, przekraczając 2500 dolarów za uncję w odpowiedzi na oczekiwania, że ​​Rezerwa Federalna jest gotowa obniżyć stopy procentowe. Jen spadł i oscyluje wokół 147 jenów w stosunku do dolara.

W Azji bank centralny Australii wskazał, że prawdopodobnie będzie musiał utrzymać stopy procentowe na obecnym najwyższym poziomie od 12 lat przez „dłuższy” okres, aby zapewnić powrót inflacji do docelowego zakresu w przyszłym roku. Tymczasem chińskie banki utrzymały w sierpniu referencyjne stopy procentowe kredytów na niezmienionym poziomie, ponieważ marże zysku znalazły się pod presją, a decydenci skupili się na kondycji instytucji finansowych.

Historia trwa

Wolumen obrotu na giełdzie wykazuje tendencję spadkową od czasu szaleństwa handlowego podczas wyprzedaży na początku sierpnia, a inwestorzy niechętnie obstawiają duże zakłady przed sympozjum gospodarczym Fed w Jackson Hole w tym tygodniu. Bankierzy centralni zgromadzeni na jednym z najważniejszych corocznych forów gospodarczych na świecie będą podzieleni bardziej niż kiedykolwiek od czasów przed pandemią.

„Rynki zauważają, że coraz więcej rzeczników Fed staje się coraz bardziej gołębich, i pamiętajcie, że ostatnie dane ekonomiczne potwierdzają cięcia Fed” – powiedziała Jessica Amir, strateg rynkowy w Momo. „Ta trajektoria przygotowuje rynki na „jedną szansę” w Jackson”. Hall, spodziewając się, że prezes Fed zagrozi obniżeniem stóp procentowych.

Z perspektywy instytucjonalnej oferta publiczna spółki Alimentation Couche-Tard Inc. może być warta 100 000 dolarów. Kupić Seven & i Holdings Co., właściciela sieci supermarketów 7-Eleven, za ponad 5,63 biliona jenów (38,4 miliarda dolarów), na podstawie wartości rynkowej japońskiej firmy po ujawnieniu informacji o potencjalnej transakcji.

Główne wydarzenia w tym tygodniu:

• Indeks cen towarów i usług konsumenckich w strefie euro, wtorek

• Protokoły z posiedzeń Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych i wstępny przegląd rocznych list płac Biura Statystyk Pracy, środa

• Strefa euro HCOB PMI, zaufanie konsumentów, czwartek

• Europejski Bank Centralny publikuje w czwartek raport na temat swojej lipcowej decyzji w sprawie stóp procentowych

• Liczba nowych bezrobotnych w USA, sprzedaż istniejących domów i globalny wskaźnik PMI S&P, czwartek

• Indeks cen towarów i usług konsumenckich w Japonii, piątek

• Gubernator Banku Japonii Kazuo Ueda uczestniczy w specjalnej sesji japońskiego parlamentu, aby omówić podwyżkę stóp procentowych w piątek 31 lipca

• Sprzedaż nowych domów w USA, piątek

• Prezes Rezerwy Federalnej Jerome Powell przemawia na sympozjum w Jackson Hole w Wyoming w piątek

Kilka kluczowych ruchów na rynkach:

Dyby

• Od godziny 6:52 czasu londyńskiego kontrakty terminowe na indeks S&P 500 niewiele się zmieniły.

• Kontrakty terminowe Nasdaq 100 wzrosły o 0,1%

• Indeks MSCI Azja-Pacyfik wzrósł o 0,3%

• Indeks MSCI Emerging Markets Index wzrósł o 0,2%

• Japoński indeks Topix wzrósł o 1,3%

• Australijski indeks S&P/ASX 200 wzrósł o 0,2%

• Indeks Hang Seng w Hongkongu spadł o 0,5%

• Indeks Shanghai Composite spadł o 1,1%

• Kontrakty terminowe na Euro Stoxx 50 wzrosły o 0,2%

Waluty

• Indeks dolara Bloomberga niewiele się zmienił

• Euro odnotowało niewielkie zmiany na poziomie 1,1074 USD

• Jen japoński spadł o 0,4% do 147,21 jena za dolara.

• Morski juan spadł o 0,1% do 7,1439 w stosunku do dolara.

• Funt brytyjski spadł o 0,1% do 1,2976 dolara

Kryptowaluty

• Bitcoin wzrósł o 3,4% do 61 094,19 dolarów

• Cena eteru wzrosła o 2,5% do 2681,23 dolarów

Obligacje

• Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych wzrosła o jeden punkt bazowy do 3,88%.

• Rentowność 10-letnich niemieckich obligacji na poziomie 2,25% uległa niewielkim zmianom.

• Rentowność brytyjskich 10-letnich obligacji nieznacznie się zmieniła i wyniosła 3,92%.

• Rentowność 10-letnich australijskich obligacji wzrosła o cztery punkty bazowe do 3,96%.

Towary

• Złoto w transakcjach spot spadło o 0,1 procent do 2501,10 dolarów za uncję.

• Ropa West Texas Intermediate spadła o 0,8% do 73,75 dolarów za baryłkę

• Złoto w transakcjach spot spadło o 0,1 procent do 2501,10 dolarów za uncję.

Ta historia powstała przy pomocy Bloomberg Automation.

— Z pomocą Jasona Scotta.

Najczęściej czytane w Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P