Firmy kryptograficzne powiązane z FTX są odrzucane przez firmy ubezpieczeniowe, ponieważ rośnie ryzyko infekcji

Kilku uczestników rynku stwierdziło, że ubezpieczyciele odmawiają lub ograniczają ochronę do klientów, którzy doświadczyli bankructwa giełdy kryptowalut FTX, pozostawiając handlarzy kryptowalutami i giełdy bez ubezpieczenia od jakichkolwiek strat spowodowanych włamaniem, kradzieżą lub procesami sądowymi.

Ubezpieczyciele już niechętnie gwarantowali polisy ochrony aktywów, dyrektorów i oficerów (D&O) dla firm kryptograficznych ze względu na niewielkie regulacje rynkowe i niestabilne ceny bitcoinów i innych kryptowalut.

Teraz upadek FTX w zeszłym miesiącu zwiększył obawy.

Specjaliści z Lloyd’s of London (SOLYD.UL) i Bermuda Insurance Markets proszą firmy kryptograficzne o większą przejrzystość w zakresie ich ekspozycji na FTX. Firmy ubezpieczeniowe proponują również szerokie wyłączenia z polisy dla wszelkich roszczeń wynikających z upadku firmy.

Kyle Nichols, prezes domu maklerskiego Hugh Wood Canada Limited, powiedział, że firmy ubezpieczeniowe proszą klientów o wypełnienie kwestionariusza z pytaniem, czy zainwestowali w FTX lub posiadają aktywa na giełdzie.

Lloyd’s of London, firma maklerska Superscript, zapewnia klientom, którzy dokonali transakcji z FTX, obowiązkowy kwestionariusz w celu określenia procentu ich ekspozycji, powiedział Ben Davis, szef aktywów cyfrowych w Superscript.

„Powiedzmy, że klient ma 40% swoich wszystkich aktywów w FTX, do których nie ma dostępu, albo byłaby to redukcja, albo zrobimy wyjątek, który obejmuje wszelkie roszczenia wynikające z jego środków na FTX”.

Pięć źródeł ubezpieczeniowych poinformowało Reutera, że ​​wyłączenia odmowy wypłaty odszkodowania za jakiekolwiek roszczenia wynikające z upadłości FTX znajdują się w polisach ubezpieczeniowych, które obejmują ochronę aktywów cyfrowych oraz odpowiedzialności osobistej dyrektorów i pracowników firm zajmujących się kryptowalutami. Jeden z brokerów powiedział, że dwie firmy ubezpieczeniowe naciskają na szerokie wyłączenie polis dotyczących wszystkiego, co dotyczy FTX.

Ubezpieczyciele i brokerzy stwierdzili, że wyłączenia mogą działać jako zabezpieczenie przed awarią dla ubezpieczycieli i utrudnić firmom poszukującym ubezpieczenia.

Realm, ubezpieczyciel kryptowalut z siedzibą na Bermudach, który wcześniej zapewniał ochronę podmiotom powiązanym z FTX, stosuje ostrzejsze podejście.

„Gdybyśmy musieli uwzględnić wykluczenie kryptograficzne lub regulacyjne, nie uwzględnilibyśmy tego” – powiedział współzałożyciel Relm, Joe Ziolkowski.

Wilgoć; o pytanie

Teraz jednym z bardziej palących pytań jest to, czy firmy ubezpieczeniowe będą pokrywać polisy D&O w innych firmach, które mają transakcje FTX, biorąc pod uwagę problemy, przed którymi stoi kierownictwo giełdy, powiedział Ziółkowski.

Amerykańscy prokuratorzy twierdzą, że były dyrektor generalny FTX Sam Bankman-Fried zaangażował się w plan oszukania klientów FTX poprzez sprzeniewierzenie ich depozytów na pokrycie wydatków i długów oraz dokonywanie inwestycji w imieniu swojego funduszu hedgingowego Alameda Research LLC.

Adwokat Bankmana-Frieda powiedział we wtorek, że jego klient rozważa wszystkie opcje prawne.

Polisy D&O, które są wykorzystywane do pokrycia kosztów prawnych, nie zawsze są opłacane w przypadku oszustwa.

Źródła ubezpieczeń nie będą wymieniać swoich klientów ani potencjalnych klientów, których mogą dotyczyć zmiany zasad, powołując się na poufność. Firmy kryptowalutowe z ekspozycją finansową na FTX obejmują Binance, giełdę kryptowalut i Genesis, pożyczkodawcę kryptowalut, z których żadna nie odpowiedziała na e-maile z prośbą o komentarz.

Podczas gdy mniej ryzykowne części rynku kryptowalut, takie jak firmy z zimnymi portfelami, które przechowują aktywa na platformach offline, mogą uzyskać ochronę do 1 miliarda dolarów, ochrona posiadaczy polis D&O może być teraz ograniczona do dziesiątek milionów dolarów dla reszty, powiedział Ziółkowski rynek.

Ubezpieczyciele twierdzą, że upadek FTX może również spowodować wzrost stawek ubezpieczeniowych, zwłaszcza na amerykańskim rynku D&O. Stawki są już wysokie ze względu na postrzegane ryzyko i brak danych historycznych na temat strat ubezpieczeniowych kryptowalut.

Typowa obligacja kryminalna – używana do ochrony przed stratami wynikającymi z czynu przestępczego – kosztowałaby od 30 000 do 40 000 USD za 1 milion USD ubezpieczenia dla podmiotu handlującego aktywami cyfrowymi. Można to porównać do kosztu około 5000 USD za milion dolarów dla tradycyjnego inwestora giełdowego, powiedział Nichols z Hugh Wood Canada.

(Reportaż Noor Zainab Hussain w Bengaluru i Caroline Cohen w Londynie). Montaż autorstwa Lanana Nguyena i Anny Driver

Nasze standardy: Zasady zaufania Thomson Reuters.