Były dyrektor generalny obwinia niepowodzenie SVB o „plotki i nieporozumienia”

Greg Becker, były dyrektor generalny Silicon Valley Bank, planuje zrzucić winę za upadek pożyczkodawcy na „bezprecedensowe” depozyty napędzane „plotkami i nieporozumieniami”.

W swoim pierwszym publicznym wystąpieniu od czasu upadku SVB 10 marca, który wywołał największe zamieszanie w sektorze bankowym od czasu kryzysu z 2008 roku, Becker ma powiedzieć, że żaden pojedynczy wierzyciel nie jest w stanie „utrzymać paniki bankowej o takiej szybkości i skali”.

Według pisemnych zeznań przed wtorkowym grillowaniem przed Senacką Komisją Bankową, Becker powiedział, że był „zdruzgotany” upadkiem SVB – obecnie trzeciego co do wielkości bankructwa w USA – i „bardzo mu przykro” z powodu wpływu na pracowników, klientów i inwestorów.

„Nigdy nie wyobrażałem sobie, że te bezprecedensowe wydarzenia mogą przytrafić się SVP i mocno wierzę, że zespół kierowniczy i ja podjęliśmy najlepsze decyzje w oparciu o fakty, prognozy i porady zewnętrznych ekspertów dostępnych w tamtym czasie” – napisał Becker. SVP od 12 lat.

W komentarzach, które mogą okazać się krępujące dla Goldman Sachs, Becker zwrócił uwagę, że SVB zdecydowało się sprzedać część swoich obligacji ze stratą w oparciu o porady grupy z Wall Street, wystraszając inwestorów i deponentów. Wynikająca z tego panika bankowa skłoniła organy regulacyjne z amerykańskiej Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów do przejęcia kontroli nad bankiem.

Goldman powiedział, że pomógł SVB podnieść proponowany kapitał, a następnie kupił od nich portfel obligacji. Przed tą sprzedażą Goldman Sachs powiadomił SVB na piśmie, że nie będziemy działać jako ich doradcy przy sprzedaży oraz że SVB nie będzie polegać na żadnych poradach Banku w tym zakresie ani angażować zewnętrznego doradcy finansowego.

Becker zrzucił część winy na Rezerwę Federalną i jej błędną prognozę, że wzrost inflacji począwszy od 2020 r. będzie „umiarkowany”. Argumentował, że z powodu tego „komunikatu” SVB i inne banki „zainwestowały w swoje portfele obligacji”.

Były przewodniczący SVB napisał w Financial Times opublikowanym w lutym, aby wskazać, że bankowi grozi kontrola nad jego decyzją o przeniesieniu aktywów do portfela papierów wartościowych wraz z innym pożyczkodawcą o nazwie Silvergate. Silvergate zdecydowało się zamknąć 8 marca, dwa dni przed upadkiem SVB.

„Niepowodzenie Silvergate i fuzja z SVB spowodowały, że plotki i dezinformacje szybko rozprzestrzeniły się w Internecie, prowadząc do czegoś, co okazało się bezprecedensową paniką na banki” – napisał Becker.

Dodał: „Następnego dnia panika na banki nabrała tempa. Do końca dnia 9 marca 42 miliardy dolarów depozytów zostało wycofanych z SVB w ciągu 10 godzin, czyli 1 milion dolarów co sekundę.

Następnego dnia FDIC przejęła SVB, co spowodowało wycofanie depozytów o wartości 100 miliardów dolarów. Oznacza to, że 80 procent wszystkich depozytów zniknęło w ciągu dwóch dni, co jest najszybszą paniką bankową w historii Stanów Zjednoczonych.

W oświadczeniu pod koniec zeszłego miesiąca, Fed obwinił niepowodzenie SVB o złe zarządzanie ze strony Beckera i innych dyrektorów, a także zmiany regulacyjne wprowadzone podczas administracji Donalda Trumpa i brak szybkiego rozwiązania problemów przez nadzorców Fed. Po ich odkryciu.

Byli dyrektorzy najwyższego szczebla w Signature Bank, który został przejęty przez organy regulacyjne jako odpowiednik SVB, mają pojawić się na tym samym przesłuchaniu co Becker we wtorek.

Zgodnie z wcześniej napisanymi zeznaniami były prezes Signature, Scott Shay, planuje powiedzieć prawodawcom, że przejęcie pożyczkodawcy przez FDIC było błędem.

„Bank ma dobrze zdefiniowany i konkretny plan, aby kontynuować działalność i wytrzymać dodatkowe wypłaty” – napisał Shay. „Chociaż uważam, że bank ma silną pozycję, aby przetrwać burzę, organy regulacyjne widziały to inaczej”.

Najwyżsi dyrektorzy z SVB i Signature spędzą dzień w Waszyngtonie na zastanawianiu się nad przyczynami upadku banku, który zachwiał zaufaniem do regionalnych pożyczkodawców w USA i obwinił bank centralny o kryzys kredytowy.

Organy regulacyjne, w tym wiceprezes Fed ds. Nadzoru Michael Barr i przewodniczący FDIC Martin Grunberg, będą zeznawać w sprawie upadłych banków na osobnym przesłuchaniu przed komisją usług finansowych Izby Reprezentantów.

W swoim przemówieniu wstępnym Barr ma zamiar powiedzieć prawodawcom, że jest „zaangażowany” w zajęcie się słabościami w regulacjach i nadzorze, jednocześnie „uznając, w jaki sposób zmiany w obecnym środowisku gospodarczym mogą wpłynąć na banki”.

Tymczasem Grunberg jest gotowy bronić „niezwykle konkurencyjnego” procesu, który doprowadził do sprzedaży Pierwszej Republiki JPMorgan po jego porażce i przejęciu przez organy regulacyjne na początku tego miesiąca, wśród krytyki, że transakcja pozwoliła największemu amerykańskiemu bankowi stać się jeszcze większym.

Gruenberg powiedział, że do udziału w procesie zaproszono 21 banków i 21 niebankowych firm świadczących usługi finansowe, a sprzedaż JPMorgan „wyraźnie reprezentuje” najniższy wymagany przez prawo koszt federalnego finansowania gwarantowania depozytów.

Zeznania Beckera dotyczyły również krytyki jego wynagrodzenia, w tym rewelacji, które pokazały, że sprzedał akcje SVB za 3,6 mln USD tuż przed upadkiem banku. Powiedział również, że jest „bardzo pewny” stawki SVB, a jego stawka była prawie pięć razy większa niż wymagał tego zarząd.

Powiedział, że wyprzedaż akcji w lutym została wywołana ogłoszeniem przez SVB wyników za czwarty kwartał. „Nie zrobiłem nic, aby przyspieszyć ten handel i dowiedziałem się, że został zrealizowany po fakcie”.

Reportaż Antoine’a Cary, Stephena Kandela, Brooke Masters i Joshuy Franklina w Nowym Jorku, Colby’ego Smitha w Waszyngtonie i Tabby Kinder w San Francisco