Według opcji na akcje wyniki Nvidii mogą doprowadzić do rekordowej zmienności cen akcji o wartości 300 miliardów dolarów

Napisane przez Saqiba Iqbala Ahmeda

NOWY JORK (Reuters) – Inwestorzy na amerykańskim rynku opcji na akcje spodziewają się, że nadchodzący raport zysków NVDA (NVDA) doprowadzi do wzrostu akcji największego na świecie producenta chipów sztucznej inteligencji o ponad 300 miliardów dolarów.

Dane dotyczące cen opcji dostarczone przez firmę analityczną ORATS pokazały, że inwestorzy spodziewali się wzrostu cen akcji spółki w czwartek, dzień po ogłoszeniu zysków, o około 9,8%. To więcej niż oczekiwano przed jakimkolwiek raportem Nvidii z ostatnich trzech lat i znacznie więcej niż średni ruch akcji spółki po opublikowaniu wyników, który w tym samym okresie wyniósł 8,1%, według ORATS.

Analitycy twierdzą, że biorąc pod uwagę wartość rynkową Nvidii wynoszącą około 3,11 biliona dolarów, zmiana akcji o 9,8% przełożyłaby się na około 305 miliardów dolarów, co jest prawdopodobnie największą oczekiwaną zmianą zysków jakiejkolwiek firmy w historii.

Według danych London Stock Exchange takie posunięcie przyćmiłoby wartość rynkową 95% spółek wchodzących w skład indeksu Standard & Poor’s 500, w tym Netflix i Merck.

Wyniki osiągnięte przez Nvidię, której chipy powszechnie uznawane są za złoty standard w sztucznej inteligencji, mają także spore implikacje dla szerszego rynku. Od początku roku akcje spółki zwyżkowały o około 150%, co stanowi około jedną czwartą 18% wzrostu indeksu Standard & Poor’s 500 Index od początku roku.

„Samo to w ogromnym stopniu przyczyniło się do ogólnej rentowności indeksu S&P 500. To Atlas wspiera rynek” – powiedział Steve Sosnick, główny strateg w Interactive Brokers.

Ceny opcji sugerują, że inwestorzy bardziej martwią się utratą dużego ruchu w górę ze strony Nvidii, niż zranieniem przez duży spadek.

Jak wynika z analizy danych dotyczących opcji przeprowadzonej przez Susquehanna Financial, inwestorzy spodziewają się, że do piątku kurs akcji wzrośnie o ponad 20%, a w przypadku sprzedaży o ponad 20% – zaledwie 4%.

„Przed zarobkami ludzie zazwyczaj chcą kupić zabezpieczenia, chcą wykupić ubezpieczenie, ale w przypadku Nvidii duża część tego ubezpieczenia to ubezpieczenie FOMO” – powiedział Sosnick, odnosząc się do popularnego skrótu oznaczającego „strach przed utratą”.

„Nie chcą przegapić żadnego spotkania”.

Jednym z powodów, dla których handlowcy opcjami wyceniają ten ważny ruch dla Nvidii, jest zmienność akcji spółki, którą obserwowano w przeszłości.

Według badania Nvidia, średnia historyczna zmienność Nvidii w ciągu 30 dni w tym roku – miara wahań akcji spółki w ciągu kolejnych 30 dni – jest około dwukrotnie większa od średniej tej samej miary dla wszystkich innych firm o kapitalizacji rynkowej powyżej 1 biliona dolarów. Analiza Reutersa dotycząca alertu dotyczącego handlu.

Historia trwa

„Opcje odzwierciedlają jedynie faktyczne zmiany cen akcji” – powiedział Christopher Jacobson, strateg w Susquehanna Financial Group, która wyznacza rynki dla papierów wartościowych Nvidii.

„To po prostu wynik ciągłej niepewności/optymizmu wokół sztucznej inteligencji i ostatecznej wielkości możliwości w połączeniu z tym, że NVDA stanie się powszechnie stosowaną pozycją wśród instytucji i detalistów” – powiedział.

(Raport: Saqib Iqbal Ahmed; redakcja: Ira Iosbashvili i Jonathan Oatis)