Właściciele domów tracą bogactwo, ponieważ rosnące stopy procentowe obciążają wartość domów

Niektórzy właściciele domów tracą fortuny, ponieważ rosnące oprocentowanie kredytów hipotecznych obciąża ich wartość, przynajmniej na papierze, podczas gdy niegdyś szalony rynek mieszkaniowy szybko się ochładza.

Sprzedaż spadła od kilku miesięcy, a oprocentowanie kredytów hipotecznych jest teraz dwukrotnie wyższe niż na początku tego roku.

Podobnie ceny domów spadły o 0,77% od czerwca do lipca, jak wynika z niedawnego raportu Black Knight, firmy zajmującej się oprogramowaniem, danymi i analizami. Choć może to nie wydawać się dużo, był to największy miesięczny spadek od stycznia 2011 r. i pierwszy miesięczny spadek o dowolnej wielkości od 32 miesięcy.

Ben Graboske pisze: „Roczna podwyżka cen domów wciąż wynosi ponad 14%, ale na rynku tak niestabilnym i szybko zmieniającym się, jak obecnie, te opóźnione wskaźniki mogą wprowadzać w błąd, ponieważ mogą maskować nowsze i pilniejsze realia”. , prezes Black Knight Data & Analytics.

Prawie 85% głównych rynków odnotowało wzrost cen w lipcu, przy czym jedna trzecia spadła o ponad 1%, a około jedna na dziesięć spadła o 4% lub więcej. W rezultacie, po zarobieniu bilionów dolarów w kapitale własnym w ciągu pierwszych dwóch lat pandemii, niektórzy właściciele domów tracą kapitał.

Tak zwany „clickable equity”, który Czarny Rycerz definiuje jako kwotę, za którą właściciel domu może pożyczyć, mając jednocześnie 20% udziałów w nieruchomości, osiągnął dziesiąty z rzędu kwartalny rekord w drugim kwartale tego roku, osiągając 11,5 biliona dolarów. Ale dane sugerują, że szczyt mógł osiągnąć w maju.

Spadek wartości domów w czerwcu i lipcu obniżył całkowitą wartość klikalnych akcji o 5%, a biorąc pod uwagę osłabienie na rynku mieszkaniowym od tamtego czasu, trzeci kwartał tego roku przyniesie jeszcze większy spadek.

„Niektóre z najbogatszych giełd w kraju odnotowały znaczne spadki, w szczególności wśród głównych obszarów miejskich na Zachodnim Wybrzeżu” – zauważył Grabowski.

Od kwietnia do lipca San Jose straciło 20% swoich klikalnych udziałów, a następnie Seattle (-18%), San Diego (-14%), San Francisco (-14%) i Los Angeles (-10%).

Właściciele domów są nadal bardziej zdecydowani niż ostatnio, gdy rynek mieszkaniowy przeszedł poważną korektę. Podczas krachu kredytów hipotecznych subprime, który rozpoczął się w 2007 roku, i następującej po nim Wielkiej Recesji, na niektórych głównych rynkach wartości domów spadły o prawie połowę. Miliony kredytobiorców toną w swoich kredytach hipotecznych, ponieważ są winni więcej, niż są warte ich domy.

Dziś tak nie jest. Obecni kredytobiorcy są winni średnio tylko 42% wartości swojego domu zarówno w przypadku pierwszego, jak i drugiego kredytu hipotecznego. To najniższa dźwignia w historii. Utrata pewnej wartości na papierze nie powinna w ogóle dotykać tych właścicieli.

Istnieje jednak około 275 000 kredytobiorców, którzy wpadliby pod wodę, gdyby ich domy straciły 5% swojej obecnej wartości. Ponad 80% tych kredytobiorców kupiło swoje domy w pierwszym półroczu tego roku, który był liderem rynku.

Według raportu, nawet przy globalnych spadkach cen o 15%, ujemne stopy kapitałowe nadal będą dalekie od poziomów obserwowanych podczas kryzysu finansowego.